Tesina sobre morosidad y riesgo crediticio (2026): datos del BCRA, indicadores y diseños para Contador y Economía

La morosidad es uno de esos temas que parecen hechos para una tesina de Contador Público, Administración o Economía: hay datos públicos, es un fenómeno que se discute en los medios y se puede estudiar con herramientas que ya conocés de Estadística y Finanzas. Pero también es un tema donde las definiciones importan. ¿Qué es exactamente «morosidad»? ¿Cuál es la diferencia con «irregularidad»? ¿De qué cartera hablás: familias, empresas, un banco, el sistema entero? ¿Con qué datos? Esta guía te ordena esas decisiones para que la tesina tenga un objeto claro.

Qué es la morosidad y cómo se mide en Argentina

En términos generales, la morosidad es el incumplimiento en el pago de una deuda en el plazo pactado. Para estudiarla en una tesina, necesitás convertir esa idea en un indicador. En el sistema financiero argentino, el indicador más usado en los informes oficiales es el ratio de irregularidad: la proporción del crédito que se encuentra en situación irregular sobre el crédito total. En los informes del Banco Central, la situación irregular corresponde a los deudores clasificados en las categorías 3, 4 y 5, mientras que las categorías 1 y 2 se consideran situación regular (así lo define el propio Informe sobre Bancos de abril de 2026 al explicar la probabilidad de default estimada).

El informe también habla de «indicador de mora» o «coeficiente de morosidad» al referirse al crédito a las familias y a las empresas. En tu tesina, tenés que elegir un término, definirlo con la fuente y usarlo de forma consistente. Una definición operacional posible, a modo de ejemplo:

Ratio de irregularidad = saldo de financiaciones en situación irregular ÷ saldo total de financiaciones × 100.

Con datos ficticios, para ver cómo se calcula: una entidad tiene financiaciones totales por $5.000 millones, de las cuales $250 millones están en situación irregular. El ratio de irregularidad es 250 ÷ 5.000 × 100 = 5,0 %. Si el saldo de previsiones es de $200 millones, la cobertura sobre la cartera irregular es 200 ÷ 250 × 100 = 80 %.

Una foto reciente de los datos oficiales

Para que veas qué tipo de datos existen, el Informe sobre Bancos del BCRA de abril de 2026 (publicado el 19 de junio de 2026, con datos provisorios y sujetos a rectificaciones) informa que el ratio de irregularidad del crédito al sector privado se ubicó en 7,3 % en abril, 0,3 puntos porcentuales por encima de marzo; el indicador de mora de las financiaciones a las familias fue de 12,1 % y el coeficiente de morosidad del crédito a las empresas fue de 3,3 %. La cobertura de previsiones fue del 87,6 % de la cartera en situación irregular. Si usás estos datos en tu trabajo, citá la edición exacta del informe y verificá si se publicaron ediciones más recientes o rectificaciones, porque las series se actualizan todos los meses.

Lo importante para la tesina no es el número de un mes, sino que entiendas qué miden las series, cómo se separan (familias y empresas) y qué otras variables acompañan el informe (previsiones, probabilidad de default estimada, liquidez, solvencia).

Fuentes de datos que podés usar

• Informe sobre Bancos (BCRA): publicación mensual con indicadores agregados del sistema financiero, incluida la calidad de cartera. Es la base más práctica para una tesina cuantitativa a nivel sistema.
• Central de Deudores (BCRA): servicio de consulta de información crediticia por CUIT, CUIL o CDI, que reúne datos de entidades financieras y otros proveedores de crédito. Es un servicio de consulta de situaciones individuales; no es una base para descargar y analizar masivamente, y si lo usás para un caso, tenés que respetar la privacidad de las personas.
• Estados contables y memorias de entidades, para estudios de una entidad concreta (un banco, una cooperativa, una mutual).
• Datos de organismos de estadística para las variables macro que acompañan el análisis; mirá la guía de datos económicos de empresas con INDEC y BCRA y la de microdatos argentinos.
• Datos abiertos provinciales y municipales, si el enfoque es regional: cómo buscarlos.

Cómo armar y graficar la serie paso a paso

1. Definí el período y la frecuencia. Mensual es lo habitual en los informes; elegí un período que tenga sentido para tu pregunta y justificalo.
2. Descargá o transcribí los datos de cada edición del informe, anotando la fecha de publicación de la edición de la que tomás cada dato (porque los datos pueden rectificarse).
3. Armá una planilla con una fila por mes y una columna por indicador (total, familias, empresas, previsiones).
4. Verificá la coherencia: que no haya meses faltantes, que las unidades sean las mismas y que las definiciones no hayan cambiado a lo largo de la serie.
5. Calculá variaciones mensuales e interanuales, en puntos porcentuales para ratios.
6. Graficá con ejes claros y fuente al pie; un gráfico de líneas con las series de familias y empresas suele alcanzar.
7. Describí antes de explicar: primero qué pasó con el indicador, después por qué creés que pasó.

Un detalle sobre la jerga: las variaciones de un ratio se expresan en puntos porcentuales (p. p.), no en porcentaje. Si el ratio pasó de 7,0 % a 7,3 %, aumentó 0,3 p. p., no 0,3 %. Es un error muy común y el jurado lo ve enseguida.

Marco teórico: qué autores y enfoques usar

Una tesina sobre morosidad suele apoyarse en cuatro bloques:

1. Concepto y clasificación de la cartera: normativa del BCRA sobre clasificación de deudores y previsiones. Citá la comunicación vigente, no un resumen.
2. Riesgo de crédito: cómo se evalúa la probabilidad de incumplimiento. Un clásico es el modelo Z de Altman (1968), publicado en The Journal of Finance (23[4], 589-609), que combina razones contables para predecir quiebras de empresas.
3. Determinantes macroeconómicos: inflación, tasas de interés, salarios reales, empleo y actividad suelen incluirse como variables explicativas.
4. Determinantes microeconómicos: endeudamiento de los hogares, tamaño y sector de la empresa, tipo de crédito (tarjeta, préstamos personales, capital de trabajo).

No necesitás todos. Elegí los que dialoguen con tu pregunta y mostralos en el marco con sus fuentes.

Diseños posibles para una tesina de grado

• Descriptivo de series de tiempo: describís la evolución mensual del ratio de irregularidad (total, familias y empresas) en un período y la contrastás con variables macro. Es el más viable y se apoya en el Informe sobre Bancos.
• Explicativo con regresión: estimás un modelo donde la morosidad depende de variables macro (inflación, tasa, empleo). Pide cuidado con la estacionariedad y con el tamaño de la serie; las guías de econometría con series de tiempo y panel y de regresión lineal paso a paso te dan el recorrido.
• Estudio de caso de una entidad: analizás la calidad de cartera de una cooperativa, mutual o entidad financiera usando sus estados contables y su política de riesgo, y proponés mejoras de gestión.
• Comparativo entre segmentos: familias versus empresas, o tipos de crédito, o grupos de entidades (según la clasificación que use el informe).
• Cualitativo o mixto: entrevistas a gestores de riesgo o de cobranzas para entender las políticas de recupero.

Hipótesis posibles (ilustrativas)

• El ratio de irregularidad de las financiaciones a las familias aumentó más rápido que el de las empresas durante el período analizado.
• A mayor tasa de interés real, mayor ratio de irregularidad con un rezago de algunos meses.
• Las entidades con mayor proporción de crédito al consumo presentan un ratio de irregularidad más alto que las que concentran su cartera en financiaciones a empresas.

Estas hipótesis son ejemplos de redacción: antes de adoptar alguna, comprobá que los datos que necesitás existen para el período y la desagregación que querés.

Diez títulos de ejemplo

1. Evolución de la morosidad del crédito a las familias en Argentina y su relación con la tasa de interés real.
2. Calidad de cartera y previsiones del sistema financiero argentino: análisis de series mensuales.
3. Morosidad en el crédito a las empresas: diferencias por tamaño y sector.
4. Determinantes macroeconómicos del ratio de irregularidad del crédito al sector privado.
5. Gestión del riesgo crediticio en una cooperativa de crédito: diagnóstico y propuesta.
6. Política de cobranzas y recupero de cartera en una mutual: estudio de caso.
7. Endeudamiento de los hogares y mora en tarjetas de crédito: una aproximación descriptiva.
8. Aplicación del modelo Z de Altman a pymes de una región: capacidad predictiva y límites.
9. Percepciones de los gestores de riesgo sobre los factores que explican la mora en préstamos personales.
10. Comparación de la morosidad del crédito a familias y empresas en dos subperíodos de la serie del BCRA.

Cómo estructurar el trabajo

Una estructura posible para una tesina descriptiva con datos del BCRA: introducción con el problema y los objetivos; marco teórico (concepto, clasificación de cartera, riesgo de crédito y determinantes); metodología (fuentes, período, definición de indicadores, tratamiento de los datos); resultados (evolución del indicador, comparaciones entre segmentos, relación con las variables macro elegidas); discusión que vuelve a la teoría y a los antecedentes; limitaciones y conclusiones. Si trabajás un caso de una entidad, sumá un capítulo de descripción institucional y de política de riesgo.

Limitaciones que conviene declarar

• Datos provisorios: los informes aclaran que están sujetos a rectificaciones; fechá tu consulta.
• Agregación: los indicadores de todo el sistema esconden diferencias entre entidades, regiones y tipos de deudor.
• Series cortas: si el período es breve, evitá modelos que requieran muchas observaciones.
• Causalidad: dos series que se mueven juntas no prueban que una cause la otra.
• Cambios de normativa o de clasificación durante el período, que pueden alterar la comparabilidad.

Errores que conviene evitar

• Usar «morosidad» sin definirla. Distinguila de «irregularidad» y aclará qué categorías incluye.
• Mezclar series con definiciones distintas. Si cambia el criterio de clasificación entre períodos, la comparación no es directa.
• Tomar datos provisorios como definitivos. El informe aclara que están sujetos a rectificaciones.
• Atribuir causalidad con una correlación entre series. Dos series que suben juntas no prueban una relación causal.
• Trabajar con datos personales sin cuidado. La Central de Deudores no es un insumo para publicar listados de personas.
• No citar la edición ni la fecha de consulta. En series que se actualizan, es indispensable.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre morosidad e irregularidad?

En la práctica los informes oficiales usan ambos términos de forma cercana. Lo importante es que definas cuál usás en tu tesina y qué categorías de deudores incluye.

¿Puedo usar los datos del Informe sobre Bancos para una tesina de grado?

Sí, son datos públicos del BCRA. Citá la edición y la fecha de publicación, y recordá que pueden ser provisorios.

¿Hace falta usar econometría?

No necesariamente. Una tesina descriptiva sobre la evolución del indicador, bien fundamentada y con un análisis claro, es suficiente en muchas facultades. La econometría suma si tu director o directora la pide y si disponés de series suficientes.

¿Puedo estudiar la morosidad de una entidad pequeña?

Sí, siempre que tengas acceso a información de su cartera con autorización, y que protejas los datos de los clientes. Tu trabajo se centra en indicadores agregados y en políticas, no en personas.

¿Qué hago si cambia un dato después de entregar?

Aclará en el texto la fecha de corte de tus datos y la edición del informe usada; eso es lo que se evalúa, no que el número se mantenga igual en el futuro.